美国金融专业留学就业前景解析-新东方前途出国

　　金融行业具有指标性，垄断性，高风险性，效益依赖性和高负债经营性等特点。并以其就业高收入的优势，一直稳居在美国商科热门留学专业前三位，这里就美国金融专业留学主要就业方向做出归类和总结，并对此进行了深度解析。

　　美国金融专业留学的就业发展主要分为：公司金融，VC/PE，投行，投资管理等

　　美国金融专业留学职业发展方向1：公司金融(Corporate Finance)

　　任何有一定规模的企业，都会有金融相关的工作，来研究公司资金流动和运作规律，在控制公司金融风险的同时使公司利益最大化。一般来说都是从Financial Analyst的职位做起，工作内容包括公司财务状况分析，汇总和报告，项目组、部门或企业的财务预算和管理等。一些大规模的企业也有和专业金融机构相类似的工作，比如企业自己管理养老金。也有一些大型企业自己内部负责企业兼并与收购的部门，与投资银行协调工作。总体上来说，企业内部的金融工作压力比直接在金融机构工作要小，平均每周工作时间也相对短一些。

　　公司金融的晋升路径通常为：Financial Analyst → Financial Manager Associate →Financial Manager → CFO

　　美国金融专业留学职业发展方向2：VC/PE (Venture Capital/Private Equity)

　　风险投资(Venture Capital，VC)

　　VC是目前风靡全球的投资方式。Venture Capital五个阶段的种子期、初创期、成长期、扩张期、成熟期无不涉及到较高的风险，具体表现有项目的筛选、尽职调查、后期监控、知识产权、选择技术、公共政策、信息高度不对称、道德品质、管理团队、商业伙伴、财务监管、环境、税收、政治、沟通平台等。在西方国家，据不完全统计，Venture Capitalists(风险投资家)每投资10个项目，只有3个是成功的，而7个是失败的。正是因为这样，在风险投资界才会奉行“不要将鸡蛋放在一个篮子里”的分散组合投资原则。“在高风险中寻找高收益”，可以说，VC具有先天的“高风险性”。

　　风险投资的目的不是控股，无论成功与否，退出是风险投资的必然选择。引用风险投资的退出方式包括首次上市(IPO)、收购和清算。目前国内风险投资公司进行IPO的退出渠道主要有：以离岸公司的方式在海外上市;境内股份制公司去境外发行H股的形式实现海外上市;境内公司境外借壳间接上市、境内公司在境外借壳上市;境内设立股份制公司在境内主板上市;境内公司境内A股借壳间接上市;另外一种间接上市的方式就是境内公司A股借壳上市。

　  私募股权投资 (Private Equity，PE)

　　在中国通常称为私募股权投资。主要指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。

　　按照投资阶段，广义的私募股权投资可划分为创业投资、发展资本、并购基金、夹层资本、重振资本、Pre-IPO资本，以及其他如上市后私募投资、不良债权Distressed Debt和不动产投资等等。

　　业界大多认为，中国内地第一起典型的PE案例，是2004年6月美国著名的新桥资本(New Bridge Capital)，以12.53亿元人民币，从深圳市政府手中收购深圳发展银行的17.89%的控股股权，这也是国际并购基金在中国的第一起重大案例。

　　现在国内活跃的PE投资机构大致可以归纳为以下几类：一是专门的独立投资基金，如The Carlyle Group，3ipuorgetc;二是大型的多元化金融机构下设的直接投资部，如：Morgan Stanley Asia，JP Morgan Partners，Goldman Sachs Asia，CITIC Capital etc;三是中外合资产业投资基金的法规出台后，新成立的私募股权投资基金，如弘毅投资，申滨投资等;四是大型企业的投资基金，服务于其集团的发展战略和投资组合，如GE Capital等;五是其他如Temasek，GIC。

　　PE与VC的区别

　　PE与VC虽然都是对上市前企业的投资，但是两者在投资阶段、投资规模、投资理念和投资特点等方面有很大的不同。很多传统上的VC机构现在也介入PE业务，而许多传统上被认为专做PE业务的 机构也参与VC项目，也就是说，PE与VC只是概念上的一个区分，在实际业务中两者界限越来越模糊。比如著名的PE机构如凯雷(Carlyle)也涉及VC业务，其投资的携程网、聚众传媒等便是VC形式的投资。另外，PE基金与内地所称的“私募基金”有着本质区别。PE基金主要以私募形式投资于未上市的公司股权，而私募基金主要是指通过私募形式，向投资者筹集资金，进行管理并投资于证券市场(多为二级市场)的基金。

　　VC/PE是金融市场中最直接和企业打交道的分支。VC需要花很多时间看Business Plan(BP)，从中找出有前途的BP以及执行团队，随后进行价值评估以及投资。包括阅读方案，搜集分析行业背景信息，面试公司的管理层等，同时可能也会花时间管理已进行的投资。根据公司不同，有些VC会强烈的参与公司经营管理。而PE更多的是寻找有前途的被收购公司，并且进行金融改造。但是VC/PE最终目的都是找更好的价钱把公司股份卖掉，从而进入新的循环。

　　国际上著名的风险投资商如IDG、软银、凯鹏华盈等

　　原来在硅谷做风险投资的老牌VC(如红杉资本、经纬创投、凯鹏、德丰杰)进入中国以后;愿意投资早期创业项目的VC越来越少，现在只有泰山投资、IDG等还在投一些百万人民币级别的项目。

　　VC/PE的晋升路径通常为：Associate →Senior Associate →Vice President→Manager Director

　　美国金融专业留学职业发展方向3：投行(Investment Bank)

　　卖方：卖方通常包含IBD，Sales &Trading和Research三个部门。

　　IBD

　　IBD是最传统的投行部门，也是应届生最想去的部门。总结起来做的事情只有一件，就是帮助客户融资。渠道有三个：发股，发债和兼并收购。因为IPO项目比较多所以一般认为IBD是focus在一级市场的。赚钱的方式是收取帮助客户融资的佣金，一般按照融资规模乘以一个百分率来收取，0.5%到5%都有，国内一般低一些。一般做3年analyst的很多人选择继续读MBA，跳出IBD的人大部分的去向都是VC/PE fund。

　　晋升路径：Analyst(2-3年)→Associate(2-3年) →Vice President (若干年)→Executive Director (0-若干年，有的投行没有ED这个职位)→Manager Director

　　Sales &Trading

　　S&T是做交易经纪业务的，也就是focus在二级市场的。客户一般是机构投资者(因为机构投资者没有交易牌照，不能自己交易股票，所以需要一个经纪商)，通过收取机构投资者的交易的佣金来赚钱。自己炒过股的都知道，券商除了代收印花税之外，还会收一个交易费。这个就是经纪业务的赚钱模式。跳出S&T的一般去向都是买方fund，hedge fund居多。

　　晋升路径：Analyst →Associate →Vice President →Manager Director

　　Research

　　研究部做的事情基本就是一项增值服务，通过发布研究报告，来帮助客户(机构投资者)进行决策。当然，有时候研究部也是投行面向媒体的一个窗口，大家经常看到某某投资银行首席经济学家对经济形势发表看法，或者看好某个行业什么的，这些人基本都出自研究部。虽然这是一个纯支出没有收入的部门，但是一个高质量的研究团队能间接的提高S&T部门的收入。离开research的人基本都是往买方fund跳槽，或是去PE,但是绝大多数都是跳hedge fund做投资研究。

　　晋升路径：Research Assistant(有的投行没有这个职位)→Research Associate(对应IBD的analyst level)→Research Analyst(同样的analyst，在投行里面级别划分的时候可能是associate,有可能是VP，甚至是MD)

　　买方：

　　买方机构当然是相对于卖方来说的，买卖双方的金融机构也并没有严格的区分，现在综合性的投行也有自己的买方部门，比如自有资金投资部(也叫直接投资部)和自己的Private Fund.

　　而买方主要进行的是投资管理的业务，所以也称为IM(Investment Management)或者AM(Asset Management)。在投资管理过程当中，投资机构利用自身优势，收集大量的基础信息资料，进行系统的研究分析，建立投资策略，确定投资方向。有时为了控制风险，投资机构会按照一定的比例，投资于不同的品种，比如股票、基金、保险、定期存款等，从而可以在风险最低的情况下实现最大的收益。这就是我们通常所说的投资组合管理(portfolio management)。

　　美国金融专业留学职业发展方向4：投资管理(Investment Management)

　　投资管理的主要内容是投资机构(比如投资银行、基金公司、资产管理公司等)通过有效的投资帮助私人投资者管理资产(如股票、债券、存款等)并实现保值增值的预期利益。在这个过程当中，投资机构利用自身优势，收集大量的基础信息资料，进行系统的研究分析，建立投资策略，确定投资方向。有时为了控制风险，投资机构会按照一定的比例，投资于不同的品种，比如股票、基金、保险、定期存款等，从而可以在风险最低的情况下实现最大的收益。

　　投资管理公司主要由投资组合管理、投资研究和市场营销/销售和运营三部分组成。

　　投资组合管理部门下面设有投资组合经理、助理投资组合经理、投资分析师和投资组合操作员等职位。应届毕业生往往是先从分析师助理或操作员的职位做起，在累积多年投资经验的前提下才有机会晋升高一级别的职位。所以，除非有极其丰富的相关工作经验，即使有MBA学位的应聘者也很难直接被聘请为公司的投资组合经理。

　　投资组合管理部门职业发展路径：投资组合操作员→投资分析师→助理投资组合经理→投资组合经理

　　投资研究部门负责总和他们所在公司和行业的投资组合经理的建议。和投资组合管理部门类似，投资研究部门也有类似的项目组合管理领域和研究层级。在卖方公司,投资研究部门下设高级研究分析师、助理投资研究分析师和投资研究助理等职位。高级分析师通常有三至五年研究经历的MBA或有6到10年研究经历的本科生。而在买方公司,分析师的职位几乎都是MBA。助理研究分析师通常是一个卖方公司的职位。这些职位通常需要做好几年, 直到候选人的能力被认可直到能够管理好一个部门才有晋升机会。买方和卖方企业雇用大学毕业生作为研究分析师进行2-3年的培养过程，这通常也会导致更多的高级职位重返商学院进修。

　　投资研究部门职业发展路径：投资研究助理→助理投资研究分析师→高级研究分析师

　　市场营销/销售和运营部门随着行业的发展和成熟,越来越多的投资管理公司更注重专业的营销和销售的区别,特别是在业务的制度方面。传统意义上来说，大多数的市场营销和销售工作都是由专业的投资人士做的。随着行业的发展,新一代的投资专家承担积极追求这些职位:他们在所服务的公司被称为账户经理和产品经理。

　　市场营销/销售和运营部门职业发展路径：市场营销专员→客户管理助理/产品管理助理→

　　以上就是武汉新东方美研部郭凯老师为大家分享的“美国金融专业留学就业前景”，如果您还有美国金融留学及就业的问题可以在线咨询郭凯老师。

 

郭凯

　　剑桥商务英语高级(BEC Higher)，曾担任后期申请部门主管，连续三年荣获华南地区优秀申请咨询师 多年申请经验，辅导300多名学生留学申请，成功几率90%，85%以上的学生入读美国Top50院校 连续六年帮助学生获得美国名校录取，包括南加州大学MBA(全奖)、宾夕法尼亚大学MBA、加州大学洛杉矶分校电子工程、麻省理工大学金融、杜克大学管理、西北大学整合营销传播、芝加哥大学金融工程、哥伦比亚大学运营研究、康奈尔大学电子工程等 擅长金融、会计、市场营销、MBA、金融工程、计算机科学、电子工程、经济学、传媒、统计学诸多热门专业 擅长职业探索、专业定位、学校选择、中长期背景提升方案设计、文书探讨、教授套磁、签证面试